20150123_sp

据英国《金融时报》1月22日报道，21日公布的一份标准普尔与监管机构达成的法律和解协议显示，标普直到去年夏天还在不实表述其在为抵押贷款证券作评级时的严格和谨慎程度。

美国证交会发现，标普为赢得业务参与了“逐底竞争”，其过失绝不止是对商业抵押贷款支持证券(CMBS)给出了错误评级。美国证交会执法部主任安德鲁·塞雷斯尼(Andrew Ceresney)称，这些行为反映出，标普在文化上存在深层次的失败，且未能汲取金融危机的教训。

标普同意向美国证交会和另外两家监管机构支付总计7700万美元以达成和解，还被禁止在一年内对特定类型的CMBS交易进行评级，这是自美国证交会取得对评级机构的更大执法权以来达成的最大和解案。这一和解很可能成为就标普金融危机期间抵押贷款评级达成更大规模和解的前奏。

监管机构一直在加大对评级机构潜在利益冲突的审查。评级机构的酬劳来自于债券发行方，因此可能会有动机对债券的信用度给出尽可能乐观的评估。而投资者依赖信用评级来评估特定债券的风险。

标普称其在2011年使用一种方法为CMBS交易评级，实际上那时它已更改了自己的模型、降低了这些模型的谨慎程度。此外，标普在改用了一种不那么谨慎的模型并采用了“未向投资者充分披露的变通办法”后，在2012年10月至去年夏天，未如实表述其用来对住宅抵押贷款支持证券(RMBS)进行评级的新方法。

摩根士丹利分析师理查德·希尔(Richard Hill)表示，禁止标普在为期一年的时间内从事CMBS管道交易评级业务的决定，不大可能对整个市场产生很大影响。自金融危机以来，标普只对24笔此类管道交易作出评级，而其间入市的此类交易总计有146笔。

 

来自新浪财经

更新日期: 2015-01-23 21:55:57
文章标签:
文章链接: 标普因错误评级被罚7700万美元  [复制链接]
站方声明: 除特别标注, 本站所有文章均为原创, 互联分享, 尊重版权, 转载请注明.